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주식/한국주식알기

한솔케미칼 - 반도체 + 이차전지 소재주

by 원하는 대로 2021. 5. 14.
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한솔케미칼

( 반도체 + 이차전지 소재주 )


시장의 흐름을 읽기 위해 증권사 리포트 및 뉴스를 읽고, 개인적으로 중요하다고 생각한 내용을 발췌했으며,  수, 매도 추천 아님, 투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있다!

 

 

한솔케미칼은 21년 1분기 실적이 좋았고, 2분기, 3분기도 좋을 것 같다는 증권사 리포트가 나왔어요. 요즘 반도체 관련 주가가 좋지 못하지만 관심을 갖고 지켜보면 좋을 것 같네요.

출처 : 네이버 금융 (5/14 장중)
출처 : 네이버 금융

 

2021.05.13 하나투자증권 Analyst 김경민

    꿋꿋한 실적, 고맙습니다

  5월 12일에 2021년 1분기 실적 발표  

반도체 / 디스플레이 / 2차전지용 / 제지용 / 환경용 소재 공급사 한솔케미칼은 5월 12일에 분기 보고서 공시를 통해 1Q21 실적을 발표했다. 매출, 영업이익, 순이익은 각각 1,770억 원, 522억 원, 436억 원을 기록.

  매출과 순이익은 컨센서스 상회. 영업이익은 컨센서스 부합  

매출은 컨센서스(1,696억 원)를 상회했고, 영업이익은 컨센서스 (516억 원)에 부합했으며, 순이익은 컨센서스(417억 원)를 상회했다. 과산화수소 매출은 평택 P2향 출하 증가의 긍정적 영향을 받았다. 반도체용 공정소재(프리커서) 매출은 국내 고객사향 및 해외 고객사향으로 모두 증가했다. 퀀텀닷 소재는 전방산업의 TV 판매 호조로부터 긍정적 영향을 받았다. 백신 보급으로 하반기 세트 수요에서 기저 효과가 제한적일 것이라는 우려가 있는데, 한솔케미칼의 퀀텀닷 소재 매출은 성수기인 3분기까지 계단식으로 늘어나리라고 예상된다. 유기소재/무기소재가 함께 사용되는 폼팩터향으로도 출하량이 늘고 있기 때문이다. 연초부터 기대를 모으던 라텍스 매출에서는 NB 라텍스가 예상대로 견조한 흐름을 보였다. 전년 대비 라텍스 매출의 증가는 대부분 NB 라텍스에서 발생했다.

  2분기 실적은 매출 1,808억 원, 영업이익 564억 원 전망  

한솔케미칼의 2분기가 1분기 대비 성수기라는 점을 감안하면, 2분기 매출 추정치가 컨센서스를 상회할 수밖에 없고, 영업이익도 컨센서스를 상회할 수 밖에 없다. 주요 품목 중에 정밀화학제품(과산화수소), 전자소재 (프리커서, 퀀텀닷, 배터리용 소재) 매출이 전년 동기 대비 및 전 분기 대비 증가할 것으로 전망된다.

  5월 12일 반도체 업종 투자심리 악화됐지만 꿋꿋한 실적 기록  

대만 가권지수가 코로나 확산 우려로 전일 대비 4.11% 하락한 가운데 한솔케미칼은 호실적을 발표했음에도 불구하고 전일 대비 4.14% 하락했다. 반도체 업종의 주가가 대만과 한국에서 무차별하게 급락했기 때문에 투자자들이 느끼는 불안감은 그 어느 때보다 클 것으로 짐작된다. 이런 상황에서 한솔케미칼이 견조한 실적을 달성한 모습이 든든하게 느껴진다. 반도체 업종의 투자심리가 언제 회복될지 알기 어렵지만 한솔케미칼에 대한 투자자의 신뢰도는 한층 강력해진 것으로 판단된다.

 

2021.05.13 한화투자증권 Analyst 이순학 

    [1Q21 Review] 고객사 증설로 인해 하반기 실적 모멘텀 극대화

  1분기 실적은 시장 기대치에 부합  

- 삼성전자 평택2공장 가동됨에 따라 과산화수소 물량 10% 증가. 하반기로 갈수록 캐파 증설과 가동률 상승으로 인해 지속적인 물량 증가 기대.

- QD소재와 프리커서 합산 매출액 400억 원을 초과하며, 전자소재 실적 기대치 충족.

- 테이팩스 매출액 333억 원으로 전년동기 대비 23% 성장. 2차전지 관련 테이프류 매출 확대에 기인.

- NB라텍스 시장에 본격 진입하면서 새로운 고수익 사업 확보. 하반기 증설 물량 반영될 경우 4분기부터 실적에 크게 기여할 전망.  

  하반기로 갈수록 좋다  

- 2분기 영업이익은 1분기 대비 약 10% 성장할 전망. 전 사업 부문에서 물량이 증가하는 부분 반영.

- 하반기 프리커서와 2차전지 바인더 및 테이프 물량 확대, NB라텍스 증설분이 반영되어 분기 영업이익 700억 원대 기록할 전망.

- 연간 영업이익은 기존 우리의 전망치 대비 10% 높은 2,200억 원대가 될 것으로 기대.

- 실적 눈높이가 높아지는 반면, 테크 업종의 전반적인 조정으로 인해 주가가 하락했으므로 현시점에서 매수 추천.

 

2021.05.13 하이투자증권 Analyst 정원석 

    반도체+이차전지 소재주

  국내 반도체 소재 업종 내 가장 높은 실적 성장세 보여줄 것  

최근 시장에 점진적인 IT 수요 둔화에 대한 우려의 시각이 존재하나 아직까지 반도체, 디스플레이 부품 수요 변화의 움직임은 감지되지 않는다. 특히 동사의 경우 사업 다변화를 통해 중장기적인 실적 성장세가 이어질 것으로 전망된다. COVID-19 사태 이후 각국 정부들이 그린뉴딜 기조를 강조하며 전기차 시장 확대를 위한 지원 정책 전략을 더욱 강화하면서 전기차 배터리 시장이 빠르게 커지고 있다. 이에 따라 동사의 이차전지용 Binder 도 고객사 내 점유율 확대로 매출이 가파르게 증가하면서 올해 영업이익 비중이 10%를 넘어설 것으로 추정된다.

또한, 삼성디스플레이가 4Q21 부터 Blue OLED 층을 발광원으로 하고 CF(Color filer)에 Red 와 Green QD 재료를 올려 색상을 구현하는 QD-OLED TV 패널 양산을 본격화할 경우 기존 Sheet 방식 대비 QD 소재 사용량이 크게 증가할 수 있다. 이를 반영한 2021 년 매출액과 영업이익은 각각 7,560 억원(YoY: +22%), 2,130 억원(YoY: +40%)를 기록하며 올해 국내 반도체 Chemical 소재 업종 내 가장 높은 실적 성장세를 기록할 것으로 추정된다.

출처 : 하이투자증권 리포트
출처 : 하이투자증권 리포트

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