[하반기 전망 - 바이오] 빅사이클 시작!

바이오 빅사이클 시작

( 하반기 전망 )

시장의 흐름을 읽기 위해 증권사 리포트 및 뉴스를 읽고, 개인적으로 중요하다고 생각한 내용을 발췌했으며, 매수, 매도 추천 아님, 투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있다!

바이오는 어렵습니다. 거의 모든 산업과 종목이 어렵지만, 바이오는 도통 알수가 없네요.

그래도 "코로나19"로 우리 몸의 건강, 면역 등 바이오가 중요하다는 걸 느꼈으니, 관심으로 리포트를 읽어보는 것도 좋은 것 같아요.

2021.06.29 미래에셋증권 김승민 "글로벌 바이오 : 바이오 빅사이클 시작"

미국 - 알츠하이머 시장 개화

치료제가 없던 알츠하이머에 대한 신약 출시

- 6/7 바이오젠의 아두헴 미국 FDA 허가 획득(약 20년만의 알츠하이머 신약 허가)

- 바이오젠의 아두헴 미국 FDA 허가 획득

미충족 의료 수요가 상당히 높은 알츠하이머 시장

- 현재 글로벌 알츠하이머 환자 약 5000만명. 2030년에 7400만명, 2050년에 약 1억 5천만명 예상.

- 미국 연간 알츠하이머 사망률(백만명당) 증가 추세

- 미국 알츠하이머 비용 부담 연간 6천억 달러 이상.

미국 – 중소형 바이오텍 딜/성과에 주목

- 코로나19로 집중되었던 감염 질환 R&D에서 항암/중추신경/면역 등 기존 R&D 방향 회귀 전망.

- 항암제, 중추신경계, 자가면역 등에 대한 딜(라이센싱/파트너십/M&A) 증가 예상.

- 바이오텍 딜은 곧 바이오텍 센티멘트와 직결.

올해 크리스퍼 유전자 편집 이벤트 다수

- 주목하는 기술은 Crispr/Cas9 유전자 편집 기술.

- 올해 6월 Intellia Therapeutics의 in-vivo 크리스퍼 첫번째 임상 데이터 도출로 기업가치 급증.

- 올해 기대되는 이벤트

• Crispr Therapeutics의 ex-vivo BCMA, CD70 동종 CAR-T 첫번째 데이터 공개(4Q21 예상)

• Intellia Therapeutics의 in-vivo ATTR 아밀로이드증 임상 데이터 업데이트(4Q21 예상)

• Editas Medicine의 in-vivo 레베르 흑암시 희귀 안구질환 첫번째 데이터 공개(4Q21 예상)

• Beam Therapeutics의 ,ex-vivo SCD/TDT 임상1/2상 진입(2H21예상)

• Verve Therapeutics의 in-vivo PCSK9 임상 1/2상 진입(2H12예상)

중국– 중소형 바이오텍 딜/성과에 주목

PD-1 면역항암제 내수 성장 본격화

• 항서제약, 베이진, 이노벤트, 준시의 PD-1 면역항암제.

• 작년말 보험 목록 등재, 올해 3월부터 시행. 본격 Q 성장 가능.

• PD-1 면역항암제의 확장성, 다양한 암에 대해 적응증 확대 중.

해외 시장 성과 도출(CDMO)

• 대형업체들의 비용 절감 & 중소형 업체들의 신약 개발 등.

• 야오밍 바이오, 항체 전문 CDMO에서 백신 CDMO(Wuxi Vaccine)로 비즈니스 영역 확장.

• 중국 업체들의 빅파마와의 딜(라이센싱/파트너십) 상당히 증가 추세.

• 글로벌 플레이어들에게 라이선스-아웃 한 아이템들의 FDA 허들 넘기 도전 중.

미래에셋증권의 미국/중국 투자전략 및 추천종목