OLED - 덕산네오룩스

OLED - 덕산네오룩스

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시장의 흐름을 읽기 위해 증권사 리포트 및 뉴스를 읽고, 개인적으로 중요하다고 생각한 내용을 발췌했으며,

매수, 매도 추천 아님, 투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있다!

 

 

 

요 며칠 사이에 작성된 OLED 관련 뉴스 및 보고서들 중에서.. 눈에 들어오길래 읽어 봤어요. 

덕산네오룩스는 OLED의 핵심 구성요소인 유기재료를 생산하고, 현재 주력으로는 HTL과 R Prime, Red Host를 납품 중인 회사라고 합니다.

 

주가는 지난주부터 금주 월요일까지 하락했다가 화요일(30일)부터 상승하고 있는 거 같아요.

실적 기대감으로 오르고 있는 것 같아요.

 

출처 : 네이버 금융

 

2021.03.31  메리츠증권 이상현 애널리스트 

OLED 어플리케이션 다변화 수혜

◎ 1Q21 매출액 390억원, 영업이익 110억원 예상

◎ 1Q21 iPhone 12 Pro, Pro Max 판매 호조, 갤럭시A 시리즈 출시 효과로 호실적 전망

◎ 2021E 매출액 1,802억원, 영업이익 533억원 전망

◎ OLED 노트북, 폴더블 스마트폰 출하량 증가, iPhone13 출시, QD-OLED 가동 영향

     - OLED 노트북 출하량 증가(‘20년 100만대 → ‘21E 450만대)

     - 1H21 iPhone 13 출시(‘20년 iPhone 12 7.5천만대 → ‘21E iPhone13 7.7천만대)

     -  폴더블 스마트폰 출하량 증가(‘20년 300만대 → ‘21E 600만 대)

 

‘21년 OLED 노트북, 차량용 디스플레이, 폴더블 스마트폰 등 어플리케이션 다변화에 의한 실적 성장과 ‘22년 고객사 라인 증설(QD-OLED 30K, 중소형 OLED 30K), Apple의 OLED iPad 출시로 지속적인 실적 성장이 예상된다. 글로벌 OLED소재 업체는 10개 내외로 기술 진입 장벽이 높아 생존한 소재 업체의 실적 성장과 멀티플 리레이팅이 예상된다.

 

2021.03.31 키움증권 김소원 애널리스트 

최근 주가 조정은 비중확대의 기회

 시장 컨센서스(101억원)를 상회하고, 역대 두 번째 최대 실적을 기록할 것으로 예상  

주요 플래그십 모델의 판매 호조와 고객사의 OLED 노트북 패널 양산 효과가 나타나고 있고, ‘기대 이상의 중국 스마트폰향 수요’ 및 ‘LCD 패널 가격 상승으로 인한 Rigid OLED 패널의 수요 증가’ 또한 호실적에 기여할 것이다. 특히 3월에 출시된 Oppo의 Find X3 Pro와 OnePlus의 9 Pro에 삼성디스플 레이의 LTPO 패널이 탑재되는 등, 갤럭시 S와 아이폰에 집중돼 있던 flexible OLED 패널의 수요가 중국향으로 지속 확대되고 있다. 삼성디스플레이의 중국향 flexible OLED 패널 출하량은 올해 +36%YoY 증가할 것으로 전망되며, 이는 동사의 수혜로 직결될 것이다.

 

주가는 최근 2Q21 실적 급감 등에 대한 우려로 일부 상승폭을 되돌렸으나, 우려와 달리 어플리케이션 다변화를 통해 안정적인 실적을 이어갈 것이며, 과도한 우려는 비중 확대의 기회로 판단된다. 

 

2021.03.09 유안타증권 김광진 애널리스트

노트PC 수혜로 Jump-up

 삼성전자 노트PC 판매 확대로 신 성장동력 확보 

삼성전자의 노트PC 판매 전략 강화에 따라 동사의 수혜를 전망. 삼성전자 전략의 핵심은 컨버터블, 울트라슬림 등 휴대용 이성이 극대화된 슬림 타입 프리미엄 시장에서의 M/S 확대이며, 이를 위해 OLED패널 채용률을 적극적으로 상향할 계획. 지난해까지 삼성 노트PC 내 OLED패널 채택율은 미미했기 때문에 사실상 새로운 성장 활로가 열리는 것.

 

노트PC라는 신규 성장 동력 추가된 것에 대한 가치를 주가에 반영할 필요. 또한 일정이 일부 지연되고 있으나 QD-OLED도 결국 양산 진입할 수밖에 없다는 점에서 동사 실적 우상향은 의심의 여지가 없음.